安全性分析とは、一般的に(1)を分析すること。企業の中心的な目標は、投下資本に対する利益の極大化であるが、いかに収益が高かったとしても、資金繰りが悪化すれば、黒字倒産に陥ることもある。したがって、収益性と安全性とは、継続的に表裏一体の関係を確保すべき財務分析の2大指標であるといえる。

1.流動性分析

流動性分析とは、企業の(2)を分析すること。

1. 当座比率＝当座資産 / 流動負債
2. 当座資産＝流動資産ー換金性の低い棚卸資産など（(3)）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＝現金預金＋（受取手形＋完成工事未収入金ー貸倒引当金）＋有価証券
3. 立替工事高比率＝（(4)）/（(5)）×100
4. 運転資本保有月数＝（(6)）/ 完成工事高÷12
5. 現金預金比率＝現金預金 / (7)　×100
6. 必要運転資金滞留月数＝必要運転資金 / 完成工事高÷12
7. 必要運転資金＝(8)＋(9)＋(10)ー(11)ー(12)ー(13)



2.健全性分析

健全性分析とは、(14)における(15)を分析すること。

1. 借入金依存度＝（(16)）/ (17)　×100
2. 負債比率＝負債 / (18)　×100
3. 有利子負債月商倍率＝有利子負債 / 完成工事高÷12
4. 有利子負債＝短期借入金＋長期借入金＋社債＋新株予約権付社債＋(19)
5. 金利負担能力（インタレスト・カバレッジ）＝（(20)）/ (21)



3.資金変動性分析

資金変動性分析とは、(22)を分析すること。ここでいう資金のフローとは、企業がある一定期間にどのような資金を受け入れ、その受け入れた資金をどのような支払いに充当したかの状況をいう。



<資金変動性分析の必要性>

1. 流動性分析や健全性分析では、流動比率や固定比率などの比率分析によって(23)を知ることができるが、(24)を分析することができない。
2. 当期純利益は、基本的に資金の増加をもたらすものであるが、この当期純利益を算定する場合、減価償却費や引当金繰入額などの非資金費用項目も減算される。そこで、資金のフローを分析する場合、(25)し、(26)と考える必要がある。



<資金概念>

1. 即座の手段たる現金
2. (27)及びいつでも支払手段に利用可能な預金
3. 現金・預金プラス市場性のある一時所有の(28)（資金収支表で用いられた概念）
4. 現金及び現金同等物
5. 当座資産（当座資金）・正味当座資産
6. 運転資本・正味運転資本（資金運用表で用いられる概念）